Overblik
Hvad er det
En platform til automatiseret handel med værdipapirer, valuta og kryptovaluta
Udbredelse
19.100+ stjerner på GitHub, 2.300+ forks
Relevant for
Privatpersoner med interesse for algoritmisk handel, investeringsteams og fintech-virksomheder. Kræver teknisk kompetence.
Sværhedsgrad
Kræver erfaring med Python og kendskab til finansielle markeder. Opsætning, konfiguration og strategiudvikling er en reel investering – dette er ikke et plug-and-play produkt.
Licens: LGPL-3.0
Du kan frit bruge NautilusTrader kommercielt, herunder til at tjene penge på handelsstrategier. Dine egne strategier forbliver din ejendom. Hvis du ændrer selve platformen (ikke dine strategier), skal ændringerne gøres offentligt tilgængelige. Skaberne bærer intet ansvar for tab.
NautilusTrader er en Open Source-platform til automatiseret handel med værdipapirer, valuta og kryptovaluta. Projektet har 19.100+ stjerner på GitHub og positionerer sig som et alternativ til kommercielle handelsplatforme, der typisk koster fra hundredtusinder til millioner af kroner årligt i licenser.
Platformen understøtter 16+ børser og handelsplatforme, kan teste strategier mod historisk data, og køre de samme strategier i live handel. Det centrale løfte er, at test og produktion foregår i det samme system – uden omskrivning.
Kontekst
Algoritmisk handel betyder, at en computer automatisk køber og sælger værdipapirer baseret på foruddefinerede regler. I stedet for at en person sidder og trykker “køb” og “sælg”, gør software det – hurtigere, mere konsistent og uden følelsesmæssige beslutninger.
Det er ikke science fiction. Ifølge branchedata udgør algoritmisk handel over 60% af al handel på de amerikanske aktiemarkeder. Hos de store investeringsbanker og hedgefonde har det været standard i årtier. Men platformene har historisk været dyre og lukkede.
NautilusTrader adresserer den asymmetri ved at gøre en handelsplatform med institutionelle ambitioner tilgængelig som Open Source. Om den faktisk matcher kommercielle alternativer, afhænger af den konkrete anvendelse.
Problemet
I de fleste organisationer der arbejder med automatiseret handel, ser arbejdsgangen sådan ud: Et team udvikler en handelsstrategi og tester den med historiske data. Når den virker, skal den omskrives til et andet system for at køre i virkeligheden. Den omskrivning er dyr, tidskrævende og introducerer fejl.
NautilusTrader forsøger at lukke den kløft. Strategien udvikles, testes og køres i produktion i det samme system. Det reducerer potentielt fejlrisikoen og forkorter tiden fra idé til implementering.
Samme system, hele vejen. Fra test med historisk data til live handel. Ingen omskrivning, ingen oversættelsesfejl.
Analyse
Kommercielle handelsplatforme koster typisk $100.000–$500.000+ årligt i licenser. NautilusTrader har ingen licensomkostninger. Til gengæld kræver det investering i opsætning, tilpasning og intern teknisk kompetence.
Fordi test og produktion bruger det samme system, kan den traditionelle omskrivningsfase potentielt undgås. En strategi der tester godt, kan i princippet gå direkte i produktion. I markeder hvor hastighed er afgørende, kan det være en relevant faktor.
Platformen understøtter aktier, valuta, kryptovaluta, futures og optioner – og kan forbindes til 16+ børser og handelsplatforme. Det giver mulighed for at diversificere og handle på tværs af markeder fra ét system.
Open Source-koden reducerer risikoen for leverandørbinding. Organisationen har adgang til den fulde kildekode og kan i princippet vedligeholde systemet uafhængigt, hvis projektet ændrer retning eller ophører.
Markedsdækning
NautilusTrader forbinder til et bredt udvalg af markeder. Her er de vigtigste integrationer:
Kryptobørser
Binance, Bybit, OKX, Deribit, Coinbase International, dYdX, Hyperliquid og flere. Både spot-handel og derivater.
Traditionelle markeder
Interactive Brokers – som giver adgang til aktier, obligationer, futures, optioner og valuta på de fleste af verdens børser.
Datakilder
Databento og Tardis leverer historisk markedsdata af institutionel kvalitet til backtesting og analyse.
Systemet er bygget med en modulær arkitektur, der gør det muligt at tilføje nye børser og datakilder efter behov.
Ydeevne
I automatiseret handel er hastighed ikke en luksus – det er en nødvendighed. NautilusTrader er bygget med en kerne i programmeringssproget Rust, som er kendt for at levere ydeevne på niveau med C++ (det sprog, de store investeringsbanker traditionelt bruger). Interfacet er i Python, som er det mest udbredte sprog inden for dataanalyse og finans.
I praksis betyder det: Den tunge beregning kører med høj hastighed, mens brugeren arbejder i et sprog, der er bredt tilgængeligt og nemt at rekruttere til. Denne kombination af ydeevne og tilgængelighed er relativt ualmindelig.
Testsystemet kan simulere handler med en nøjagtighed ned til nanosekunder – det er en milliardtedel af et sekund. Det giver resultater, der er tæt nok på virkeligheden til at basere reelle investeringsbeslutninger på.
AI og maskinlæring
NautilusTrader er designet til at fungere med moderne AI- og maskinlæringsværktøjer. Testsystemet er hurtigt nok til at træne AI-modeller direkte mod historisk markedsdata – en tilgang der traditionelt har krævet specialbyggede systemer.
For organisationer der udforsker AI-drevne handelsstrategier, betyder det, at man kan eksperimentere og træne modeller inden for det samme system, som efterfølgende kører strategierne i produktion. Ingen separate værktøjer, ingen dataoverførsler, ingen integrationsproblemer.
Begrænsninger
NautilusTrader er et kraftfuldt, men også komplekst system. Det kræver teknisk kompetence at opsætte og konfigurere – det er ikke et plug-and-play produkt. Uanset om man er privatperson eller organisation, bør man forvente en reel investering i opsætning og tilpasning.
Projektet er stadig under aktiv udvikling, og systemets programmeringsgrænseflader kan ændre sig mellem versioner. Det er værd at tage med i overvejelserne for langsigtede produktionssystemer. Fuld stabilitet forventes med næste hovedversion.
Endelig: Automatiseret handel indebærer reel finansiel risiko. Historiske testresultater er aldrig en garanti for fremtidige afkast. NautilusTrader er et værktøj, ikke en investeringsrådgiver.
Omkostninger
Selve NautilusTrader er gratis (se licensoverblikket i sidebaren). Der er ingen licens- eller abonnementsomkostninger. Den reelle investering ligger i opsætning, konfiguration og den tekniske kompetence, det kræver at drive systemet.
Derudover kommer eventuelle omkostninger til datakilder (historisk markedsdata), serverinfrastruktur og de handler, der faktisk eksekveres. Disse omkostninger er de samme, uanset om man bruger NautilusTrader eller en kommerciel platform.
Bundlinje
NautilusTrader er et af de mest modne Open Source-projekter inden for automatiseret handel. Med 19.000+ stjerner, understøttelse af 16+ markeder og en arkitektur der sigter mod at eliminere kløften mellem test og produktion, dækker det en funktionalitet, som i kommercielle produkter typisk koster seks- til syvcifrede beløb årligt.
Projektet er mest relevant for teknisk kompetente brugere – fra privatpersoner med Python-erfaring og interesse for algoritmisk handel til finansielle institutioner og fintech-virksomheder. Det kræver en reel investering i opsætning, og API-stabiliteten er endnu ikke garanteret.
For organisationer der overvejer at automatisere deres handel, er NautilusTrader værd at kende til som del af en bredere evaluering – med realistiske forventninger til den investering, det kræver at tage et Open Source-system i brug i stedet for en kommerciel løsning.